选样空间
上交所、深交所与港交所（含 18A）上市的生物科技企业，A 股满 6 个月、港股满 3 个月，剔除 ST 与长期停牌。
01 — Performance
指数表现
净值以人民币计价，港股样本按当日汇率折算。区间收益按自然日回溯，基准起点归一至指数同一点位。
最新点位
—
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年初至今
—
2026 年内累计
近一年
—
52 周区间表现
年化波动率
—
近一年日收益年化
指数走势
近一年 · 2025-11-05 至 2026-11-05
中国生物科技指数
对比基准
数据来源：东方财富行情 · 指数按编制方案回溯计算
区间收益
截至 2026-11-05| 名称 | 1 月 | 3 月 | 6 月 | 今年 | 1 年 | 成立以来 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中国生物科技指数 | 加载中… | |||||
年度收益
按自然年
02 — Profile
指数特征
样本以创新药为主（约六成权重），综合药企约两成、生物制品一成六。分档等权让市值 100 亿港币以上的公司各占 1.52%、30 亿以下的仅占 0.38%。
关键指标
按最新成分与权重计算- 成分股数量
- 100
- 前十大权重合计
- —
- A 股 / 港股
- —
- 最大单只权重
- —
- 档位样本数（大 / 中 / 小）
- —
- 加权平均研发强度
- —
- 年化波动率（近一年）
- —
- 最大回撤（成立以来）
- —
行业与市场分布
权重占比
03 — Constituents
成分股
共 100 只样本，按总市值分三档赋权，单只权重 0.38%–1.52%。A 股 34 只、港股 66 只，权重合计 100%。
100 只样本
| #↑ | 代码 | 名称 | 市场 | 细分领域 | 股价 | 市值（亿港币） | 权重 |
|---|
显示 1–15 / 共 100 只
股价与总市值为 2026-11-05 收盘数据（东方财富行情接口），A 股市值按 1 CNY = 1.1759 HKD 折算为港币后分档。
指数点位由 2025-01-02 起的历史日线按本方案回溯计算（个股前复权，港股按当日汇率折算）；样本按上市时间先后进入，未上市期间不占权重。
04 — Methodology
编制方案
规则先行：先定义"什么是中国生物科技公司"，再确定选样、加权与调整机制，最后才是页面。
纳入标准
生物科技业务收入占比 ≥ 50%，或研发投入占营收 ≥ 15%；日均成交额 ≥ 1,000 万元；无重大违规。
分档等权
按总市值分三档：100 亿港币以上 ×1.0、30–100 亿 ×0.5、30 亿以下 ×0.25；档内等权，权重 ∝ 系数。
定期调整
每季度首个交易日复核样本池并重置权重；退市、重组等情形触发临时调整。
完整规则、计算公式与调整日程
包含选样细则、除数修正、汇率处理、异常情形与治理流程。
05 — Documents
文件与公告
指数规则、成分文件与月度报告。正式上线时由后台生成并挂载对象存储，前端只负责索引。
PDF
中国生物科技指数编制方案（v2.1）
2026-11-06 · 1.7 MB · 规则文件
XLSX
成分股与权重文件（100 只 · 分档等权）
2026-11-06 · 118 KB · 生效日 2027-01-04
PDF
指数月度报告 · 2026 年 10 月
2026-10-31 · 2.1 MB · 表现与归因
PDF
指数治理与合规声明
2024-06-28 · 320 KB · 治理文件
06 — FAQ
常见问题
这个指数与标普生物科技精选行业指数有什么不同？
标普生物科技精选行业指数（S&P Biotechnology Select Industry Index）的样本为美国上市、GICS 归入生物技术子行业的公司，
采用改良等权（modified equal weight）并按季度调整。本指数同样是改良等权，但用"市值分档系数"代替纯等权：
样本来自 A 股与港股、覆盖 100 只，横跨创新药、生物制品、综合药企与 CXO 四类，比标普那只更"宽"、更贴近中国生物科技的产业结构。
为什么把 A 股和港股放在同一个指数里？
中国生物科技的核心资产分布在两个市场：科创板与创业板聚集了创新药、疫苗与 CXO，港股 18A 章节则承接了大量未盈利生物科技公司。
只取单一市场会系统性漏掉另一批公司。指数以人民币计价，港股样本按当日汇率折算，市值统一折成港币后分档。
1.0 / 0.5 / 0.25 这三个系数是怎么起作用的？
当前 100 只样本中，44 只市值超过 100 亿港币（系数 1.0）、31 只处于 30–100 亿（系数 0.5）、25 只低于 30 亿（系数 0.25），
系数之和为 65.75。单只权重 = 系数 ÷ 65.75：大市值公司各 1.52%，中市值 0.76%，小市值 0.38%。
这样既保留了等权的分散特征，又让大市值公司拿到与其流动性相称的权重。算法在页面脚本中实现（
computeWeights）。
分档等权会不会导致频繁调仓、跟踪成本偏高？
会，但比纯等权轻。个股涨跌会让权重偏离目标，季度再平衡时卖出涨多的、买入跌多的；由于小市值样本只占 0.35%，
它们对换手的贡献有限。编制方案里另设"纳入 / 剔除缓冲区 + 单次最多更换 15 只"来压制样本层面的换手。
指数多久调整一次？临时调整如何处理？
每季度首个交易日（1 / 4 / 7 / 10 月）复核一次，同时按最新市值重新分档、重置权重。
样本退市、被收购、长期停牌（连续 10 个交易日）或发生重大重组时启动临时调整，调整当日修正除数以保证指数连续性。
页面上的数据可以直接用于产品或对外发布吗？
不可以。点位与权重虽然由公开行情回溯计算，但样本池、市值口径与编制规则仍是演示性质，未经数据授权与合规审查。
正式对外发布需要接入持牌数据源（Wind、iFinD、Choice 等）；若用于基金、ETF 或结构性产品跟踪，还需完成指数许可与合规审查。
免责声明
本页面为产品原型演示，指数名称与编制规则为自建，点位由公开行情回溯计算；不代表任何真实指数、基金或投资产品，亦不构成任何投资建议。
「S&P」「标普」为 S&P Global 的商标，本页面仅作产品形态参考，与 S&P Global 无任何关联、合作或授权关系。
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